Ein engagierter Akteur

Durch die Unterzeichnung der Principles for Responsible Investment (PRI) hat die Amundi-Gruppe ihr Engagement für ein verantwortungsbewusstes Handeln im Finanzsektor bekräftigt.

Bei den PRI handelt es sich um sechs Grundsätze in Form von 32 Maßnahmen, die unter Federführung des United Nations Environment Programme - Finance Initiative (UNEP-FI) und des Global Compact entwickelt wurden und derzeit von über 500 bedeutenden institutionellen Anlegern und Asset-Management-Gesellschaften unterstützt werden. Die Unterzeichner sind sich der zunehmenden Bedeutung von Fragen in Bezug auf die Umwelt, die Gesellschaft und die Unternehmensführung (Environmental, Social, Governance – ESG) bewusst und verpflichten sich, diese Kriterien bei allen ihren Investmentanalyse- und Entscheidungsprozessen zu berücksichtigen, ESG-Praktiken bei Emittenten und in der Anlagebranche zu fördern und bei der Umsetzung dieser Grundsätze zusammenzuarbeiten.

Amundi unterstützt diese Initiative, die der Auffassung der Gruppe entspricht, dass Anlegern eine zentrale und finanziell verantwortliche Rolle zukommt und sie verpflichtet sind, allen wesentlichen Faktoren in ihrem Investmentmanagement Rechnung zu tragen, einschließlich der ESG-Kriterien.

Jährlich wird Mercer von PRI mit der Durchführung einer allgemeinen Umfrage auf der Grundlage eines an die Unterzeichner versendeten Fragebogens beauftragt, um die erzielten Fortschritte zu ermitteln. Jeder Unterzeichner erhält anschließend einen individuellen Punktwert im Vergleich zu allen Unterzeichnern und seiner Peergruppe.

Amundi ist der festen Überzeugung, dass die umfassende Analyse eines Unternehmens, die wirtschaftliche, soziale und Umweltaspekte einbezieht, eine bessere Einschätzung der Risiken und Chancen ermöglicht, die Einfluss auf die langfristige Bewertung haben können. Die extrafinanziellen Research- und Analysefunktionen von Amundi sind bei IDEAM konzentriert, der dedizierten Tochtergesellschaft der Gruppe für verantwortungsbewusstes Investment.

Im Zuge ihrer Politik des Aktionärsdialogs unterstützt Amundi eine Reihe von gemeinschaftlichen Aktionärsinitiativen wie das Carbon Disclosure Project (CDP), die Extractive Industries Transparency Initiative (EITI), das Forest Footprint Disclosure Project, die Institutional Investors' Group on Climate Change (IIGCC) und die UN Global Compact Investors' Initiative.

Diese internationalen Initiativen bringen institutionelle Anleger und Asset-Management-Experten zusammen mit dem Ziel, Unternehmen dabei zu unterstützen, ihre Praktiken und Kommunikation im Hinblick auf soziale Verantwortung und nachhaltige Entwicklung zu verbessern und öffentliche Stellen zu ermutigen, Anreizmaßnahmen einzuführen. Die betroffenen Bereiche sind der Klimawandel, die Entwaldung und die Transparenz der Vertragsbeziehungen zwischen Unternehmen und Rohstoffindustrien (Öl, Gas und Bergbau) und den Ländern, in denen sie tätig sind.

Amundi ist Mitglied des Forum pour l’Investissement Responsible (FIR), von Eurosif, des Observatoire sur la Responsabilité Sociétale des Entreprises (ORSE), der AFG, des Institut Français des Administrateurs (IFA) und der Société Française des Analystes Financiers (SFAF). Amundi übernimmt eine aktive Rolle in einer Reihe von Arbeitsgruppen, die von diesen Organisationen organisiert werden, um verantwortungsbewusstes Investment, nachhaltige Entwicklung und gute Unternehmensführung zu fördern.

Mit einer aktiven Einstellung zur Ausübung von Stimmrechten auf Hauptversammlungen hat Amundi ihre eigenen Abstimmungsgrundsätze formuliert, diese seit 2003 auf Versammlungen ausländischer Unternehmen ausgedehnt und soziale sowie umweltrelevante Kriterien darin einfließen lassen.

Amundi hat eine proaktive Rolle übernommen, in dem sie Gespräche mit Unternehmen vor Hauptversammlungen führt und sie über Anträge informiert, gegen die sie voraussichtlich stimmen wird. Dieses Warnsystem – das bereits auf 120 große, börsennotierte französische Unternehmen angewendet wird – wurde im Jahr 2009 auf internationale Unternehmen ausgeweitet. In besonders komplizierten Fällen werden unter dem Vorsitz des Leiters Asset-Management Treffen des Stimmausschusses abgehalten, an denen Asset-Manager und Analysten teilnehmen.

Amundi hat einen wissenschaftlichen Ausschuss für verantwortungsbewusstes Handeln im Finanzsektor (Scientific Committee on Responsible Finance Issues) eingeführt. Dieser Ausschuss hat rund 15 ständige Mitglieder und besteht aus renommierten Fachleuten wie Unternehmern, Volkswirten, Finanziers, Philosophen, Wissenschaftlern, Soziologen und führenden Mitarbeitern der Crédit Agricole-Gruppe.

Aufgabe des Ausschusses ist es:

• aus dem Blickwinkel der verschiedenen Disziplinen seiner Mitglieder die wesentlichen Fragen hinsichtlich einer nachhaltigen Entwicklung zu untersuchen;
• praktische Empfehlungen für Unternehmen zu erarbeiten und zu analysieren, ob diese im Sinne eines verantwortungsbewussten Investments richtig umgesetzt werden;
• die Verbreitung der Ergebnisse seiner Arbeit in Dokumenten zu unterstützen, die an Mitarbeiter der Crédit Agricole-Gruppe, Amundi und ihre Kunden sowie an verschiedene Marktinstitutionen verteilt werden;
• ein stärkeres öffentliches Bewusstsein zu schaffen.

Die Vielfalt und Qualität der Fachgebiete der Ausschussmitglieder sowie deren Berufserfahrung und verantwortlichen Positionen stellen einen erheblichen Vorteil für den Erfolg ihrer Arbeit dar.

Amundi unterstützt die Einrichtung und Finanzierung des ersten Lehrstuhls für „Sustainable Finance and Responsible Investment“, der von der Association Française de Gestion (AFG) gesponsert und von der Ecole Polytechnique und dem Institut d’Economie Industrielle (IDEI) in Toulouse eingerichtet wird.

Wesentliche Ziele dieses Lehrstuhls sind:

• der objektive Nachweis, dass die Entwicklung eines nachhaltigen Finanzsektors und von verantwortungsbewusstem Investment nicht nur notwendig, sondern vor allem möglich ist;
• die Entwicklung von Untersuchungsmethoden, um eine bessere Identifikation von extrafinanziellen Kriterien und deren Einbeziehung in die Analyse zu gewährleisten;
• ein wissenschaftliches Team mit einem internationalen Renommee in SRI zusammenzustellen.

Die Forschungsarbeiten des Lehrstuhls werden zwei wesentliche Bereiche betreffen: „Finanzmärkte, Anlagestrategien und nachhaltiges Wachstum“ sowie „Corporate Governance und nachhaltiges Finanzwesen“.

Amundi ist Finanzsponsor des FIR Finance and Sustainability European Research Award und Mitglied von dessen Lenkungsausschuss. Diese Auszeichnung soll europäische Forschungsarbeiten zu Reaktionen der Finanzmärkte auf Fragen der nachhaltigen Entwicklung unterstützen und fördern. Sie belohnt akademische Feldforschungen von Studenten und Wissenschaftlern.

IDEAM veröffentlicht die Zusammensetzung der von der Amundi-Gruppe verwalteten verantwortungsbewussten Investmentfonds und berechnet deren ESG-Footprint.
Der ESG-Footprint wird vom Responsible Research-Team von IDEAM erarbeitet und basiert auf dessen Bezugssystem von Kriterien im Hinblick auf Umwelt, Gesellschaft und Unternehmensführung beim Management von verantwortungsbewussten Investmentfonds. Die Ergebnisse werden in Form von Punktwerten und Diagrammen für das Portfolio und dessen Benchmark-Index bereitgestellt. Die extrafinanzielle Qualität des Portfolios und von dessen Benchmark-Index wird auf der Grundlage der Berechnung eines durchschnittlichen ESG-Punktwerts und einer Prüfung der Einstufungen jedes der angewandten Kriterien bewertet (fünfstufige Punkteskala von +2 bis 2). Je höher der Punktwert in Relation zum Index für eines der Kriterien Umwelt (E), Gesellschaft (S) oder Unternehmensführung (G) oder für alle ESG-Kriterien, desto verantwortungsbewusster das Portfolio.
Diese Informationen sowie Angaben zum Fondsmanagementprozess sind online auf der Website www.ideam.fr verfügbar.