Amundi Funds Arbitrage Var 2 (Eur)

Klasse/Region : Absolute Return / Welt
Vergleichsindex : 100 % EONIA COMPOUNDED
Empfohlene Anlagedauer : 1 jahr

Auflagedatum04/18/2005

Wertangaben
zum 08 September 2010

Fondswährung : EUR

Nettovermögen (in Mio.) : 252,17

Nettoinventarwert - Anteil C : 1 190,93

Verwaltungsgesellschaft : Amundi Luxembourg SA
Depotbank : CACEIS BANK LUXEMBOURG

Mittels dynamischer VaR-Allokation an den OECD- und Nicht-OECD-Zins- und Devisenmärkten strebt der Fonds eine Performance an, die annualisiert um 1% über der des Eonia liegt.

Performance
Nettoinventarwerte
Management
Merkmale
News und Publikationen


Beginn des Zeitraums	Ende des Zeitraums
oder Dauer

Wertentwicklung zum 12 September 2005 bis 07 September 2010 ( EUR )

Amundi Funds Arbitrage Var 2 (Eur) - I ( 18,41% über den Zeitraum)

100 % EONIA COMPOUNDED ( 13,14% über den Zeitraum)

Gleitende Wertentwicklung zum 07 September 2010 ( EUR )
	YTD	1 Woche *	1 Monat *	1 Jahr *	3 Jahre *	5 Jahre *
Fonds	0,73%	-0,15%	-0,21%	3,79%	11,84%	18,41%
Index	0,26%	0,01%	0,04%	0,37%	6,35%	13,17%

Jährliche Performance ( EUR )
	2006	2007	2008	2009
Fonds	3,24%	1,81%	-2,09%	12,38%
Index	2,91%	4,01%	4,00%	0,72%

Risikoindikatoren zum 07 September 2010
	1 Jahr	3 Jahre	5 Jahre
Volatilität Fonds (Volatilität Benchmark)	1,37% (0,01%)	5,93% (0,24%)	4,64% (0,21%)
Tracking Error Ex Post	1,37%	5,96%	4,67%
Information Ratio	2,49	0,29	0,20
Sharpe Ratio	2,49	0,29	0,20

* Rollierende Performance: Für Fonds, deren Auflegung vor weniger als 1 Jahr bzw. 3 oder 5 Jahren erfolgte, entspricht die in den Spalten 1 Jahr, 3 Jahre bzw. 5 Jahre angegebene Performance der Wertentwicklung seit Auflegung des Fonds.
Die Berechnung der Performanceangaben erfolgt in der von Ihnen gewählten Währung von Ausgabepreis zu Ausgabepreis bei Wiederanlage der Bruttoerträge.
Wichtiger Hinweis: Anleger werden darauf hingewiesen, dass in der Vergangenheit erzielte Ergebnisse keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung darstellen und dass der Wert ihrer Anlagen in Abhängigkeit von der Marktentwicklung steigen oder fallen kann. Zur Anteilsklasse S : Anteile dieser Unterklasse stehen nur durch ein Netz vom Verwaltungsrat hierzu ermächtigten Vertriebsstellen zur Verfügung.


Beginn des Zeitraums	Ende des Zeitraums
oder Dauer	Häufigkeit

Nettoinventarwerte in EUR von 25/08/2010 bis 08/09/2010
Datum	NAV Thesaurierend	Netto-Fondsvermögen (in Mio.)
08/09/2010	1 190,93	252,17
07/09/2010	1 191,29	251,18
06/09/2010	1 191,62	250,10
03/09/2010	1 191,36	249,38
02/09/2010	1 191,98	249,28
01/09/2010	1 192,71	249,51
31/08/2010	1 193,02	249,59
30/08/2010	1 192,68	249,66
27/08/2010	1 193,46	249,79
26/08/2010	1 193,59	251,03
25/08/2010	1 193,77	254,97

Werte zum 08 September 2010
	EUR
Fondsvermögen (in Mio.)	252,17
Nettoinventarwert Anteil C	1 190,93

Bericht des Fondsmanagers

Die Positionen in internationalen Staatsanleihen entwickelten sich insgesamt positiv. Dynamische Verwaltung der Übergewichtung im Zinsrisiko (über die Sensitivität): leicht positiver Beitrag nach dem Anstieg der internationalen Anleihemärkte. Länderallokation (Übergewichtung von USA/EWU/Vereinigtem Königreich - Untergewichtung von Japan): positiver Beitrag aufgrund der Underperformance der Eurozone gegenüber japanischen (JGBs) und englischen Staatsanleihen und US-Schatzpapieren. Auf eine Kurvenabflachung in den USA, im Vereinigten Königreich und in der EWU setzende Kurvenstrategien: negativer Beitrag aufgrund der Versteilung der US-Renditekurve und im geringeren Maße der englischen Renditekurve. Titelauswahl: positiver Beitrag aufgrund des Engagements in Staatsanleihen der Peripherieländer der Eurozone (Griechenland, Spanien, Italien, Irland). Unsere Positionen in Unternehmensanleihen begünstigten ebenfalls die Performance. Unser in Emerging-Markets-Anleihen anlegender Overlay-Fonds (Amundi Global Emergents, in dem der Großteil der VaR-Fonds anlegt) verzeichnete im Berichtsmonat eine positive absolute wie auch relative Performance (+1,26% bzw. +0,23%). Unsere Strategien zwischen den Währungsblöcken leisteten dank des Anstiegs des Euro gegenüber dem kanadischen Dollar (+3,25%) und dem japanischen Yen (+3,95%) einen positiven Beitrag. Unsere Umschichtungen innerhalb der Währungsblöcke erwiesen sich als positiv. Auch unsere Positionen in Währungen der Schwellenländer verzeichneten eine negative Bilanz. Die Trading-Aktivitäten erwiesen sich als positiv.

Managementstil

Das Anlageziel des Fonds besteht in der Erzielung einer absoluten Performance (Eonia +1 % p.a.) durch eine dynamische Steuerung des Risikobudgets (maximaler Value at Risk = 2 % p.a.) über Anlagen an den Zins- und Devisenmärkten innerhalb und außerhalb der OECD. Hierzu verteilt das Anlageteam die Anlagen über strategische Top-down-Positionen (direktional und relativ), taktische Bottom-up-Positionen und kurzfristiges Trading.

Allgemeine Informationen
Datum der Gründung	18 April 2005
Fondswährung	EUR
Anlageklasse	Absolute Return
Klassifizierung der Aufsichtsstelle	Obligationen und andere Schuldtitel
Rechtsform	SICAV
Rechtsfragen	Luxemburgisch
Manager	PLANS Marc
Verwaltungsgesellschaft	Amundi Luxembourg SA
Financial Manager	Amundi London Branch
Depotbank	CACEIS BANK LUXEMBOURG
Länder, in denen der Fonds registriert ist :	Österreich , Schweiz , Deutschland , Spanien , Finnland , Frankreich , Griechenland , Luxemburg , Niederland , Norwegen , Schweden , Ireland , Vereignigtes Königreich

Zeichnungsbedingungen
Bewertung	Täglich
maximaler Ausgabeaufschlag	2,50%
Maximale Jährliche Verwaltungsgebühr (%)	0.30
Mindestanlagebetrag bei Erstanlage	500000.0 USD
Fondswährung	EUR

Codes
	Thesaurierend
ISIN	LU0210817879
BLOOMBERG	ARBVEIC LX
REUTERS	LP60101602

Dauer des Fonds

Stichtag	Ereignis	Letzter Wert	Neuer Wert
07/02/2010	Hinzufügung Land der Registrierung		Suisse

Veröffentlichungen

Dokument	Datum der Aktualisierung	Herunterladen	Größe
Vereinfachter verkaufsprospekt	2010-07-30		113 KB

Rechtliche Hinweise

Dieses Dokument stellt kein Verkaufsangebot und keine Kaufaufforderung dar. Die in ihm enthaltenen Angaben dienen zu Informationszwecken für Zeichner, denn sie ergänzen bestimmte finanzielle Merkmale des OGAW, die im Verkaufsprospekt enthalten sind. Deshalb sind diese Informationen zwangsläufig unvollständig und unterliegen darüber hinaus Änderungen. Diese Informationen geben die Auffassung der Verwaltungsgesellschaft wieder und beruhen, zum Zeitpunkt des Drucks vorliegenden Dokumentes, auf zuverlässigen Quellen und genauen Analysen. Der Prospekt, sowie die zuletzt veröffentlichten Finanzberichte müssen Zeichnern vor jeder Zeichnung, bei jeder Zeichnung sowie der Öffentlichkeit auf einfache Anfrage zur Verfügung gestellt werden. Zur Anteilsklasse S : Anteile dieser Unterklasse stehen nur durch ein Netz vom Verwaltungsrat hierzu ermächtigten Vertriebsstellen zur Verfügung.