Un actor comprometido

Firmando los Principios de la Inversión Responsable, Amundi Group reafirma su compromiso con las finanzas responsables.

El PRI consta de seis principios formados por 32 acciones desarrolladas de conformidad con el Programa de Medioambiente de las Naciones Unidas – Iniciativa Financiera (UNEP-FI) y el Pacto Global, actualmente respaldado por 500 grandes inversores institucionales y empresas de gestión de activos. Los firmantes, conocedores de la creciente importancia de los aspectos Medioambientales, Sociales y de Gobierno Corporativo (ESG), se comprometen a tener en cuenta estos criterios en todos sus análisis de inversión y procesos de toma de decisiones, para fomentar las prácticas ESG entre las entidades emisoras y la industria de inversión, y para colaborar aplicando estos principios.

Amundi respalda esta iniciativa, que corresponde con su visión de los inversores como agentes que desempeñan un papel central y financieramente responsable, obligados a tener en cuenta todos los factores materiales en su gestión de las inversiones, incluyendo los criterios ESG.

Cada año, PRI solicita a Mercer que lleve a cabo una encuesta de carácter general basándose en un cuestionario enviado a los firmantes para valorar el progreso alcanzado. Cada firmante recibe por tanto un recuento individual relativo a todos los firmantes y sus comparables.

Amundi cree firmemente que el análisis global de una compañía, incluyendo aspectos medioambientales, económicos y sociales, permite una mejor valoración de los riesgos y oportunidades que pueden afectar a su valoración a largo plazo.
La investigación extra-financiera y el análisis de Amundi están centralizados en IDEAM, su filial dedicada a la inversión responsable.

Como parte integrante de su política de diálogo con el accionista, Amundi apoya una serie de iniciativas colectivas de los accionistas como el Carbon Disclosure Project (Proyecto de la Revelación del Carbono) (CDP), la Extractive Industries Transparency Initiative la (Iniciativa por la Transparencia de las Industrias Extractivas) (EITI), el Forest Footprint Disclosure Project (Proyecto para la publicación de la huella forestal), el Institutional Investors' Group on Climate Change (Grupo Institucional de Inversores sobre Cambio Climático) (IIGCC) y el UN Global Compact Investors' Initiative (Pacto Mundial de las Naciones Unidas sobre la Iniciativa de los Inversores).

Estas iniciativas internacionales unen tanto a los inversores institucionales como a los profesionales de la gestión de activos con el objetivo de impulsar a las empresas a mejorar sus prácticas y comunicaciones con respecto a la responsabilidad social y el desarrollo sostenible, y a las autoridades públicas para adoptar medidas incentivadoras. Las áreas afectadas son el cambio climático, la deforestación, y la transparencia en las relaciones contractuales entre las compañías y las industrias extractivas (petróleo, gas y minería) y los países en los que operan.

Amundi es miembro del Foro para la Inversión Sostenible (FIR), el Eurosif, el Observatorio sobre la responsabilidad Social de las Empresas (ORSE), y también del AFG, el Instituto Francés de Administradores (IFA), y la Sociedad Francesa de Analistas Financieros (SFAF). Amundi desempeña un papel activo en una serie de grupos de trabajo organizados por dichas organizaciones para desarrollar la inversión responsable, el desarrollo sostenible y la gestión corporativa.

Adoptando una postura activa en las votaciones de las juntas generales de accionistas. Amundi ha concebido su propia política de votaciones, desde 2003 amplió su alcance para incluir juntas generales de accionistas de compañías extranjeras e integró criterios políticos y sociales en su política.
Ha adoptado un papel proactivo, manteniendo discusiones previas a las juntas generales de accionistas con las empresas, e informándoles de los puntos del orden del día contra los que se está planeando votar. Este sistema de preaviso, ya aplicado en las 120 compañías francesas más importantes cotizadas, se extendió a las compañías internacionales en 2009. En casos particularmente complicados, se convocan reuniones del Comité de Votación a las que asisten los gestores de activos y analistas y que son presididas por el director de la gestión de activos.

Amundi ha lanzado un Comité Científico sobre Aspectos Financieros Responsables. Está compuesto por unos 15 miembros permanentes, incluyendo personas de reconocido prestigio en sus áreas de conocimiento, como dueños de empresas, economistas, financieros, filósofos, científicos, sociólogos y personas clave del Grupo Crédit Agricole.

Las funciones del Comité son:

• revisar, desde el punto de vista de las diversas disciplinas de conocimiento de sus miembros, los aspectos importantes relacionados con el desarrollo sostenible;
• redactar recomendaciones prácticas para los empresarios y analizar si se traducen correctamente en términos de inversión responsable.
• colaborar en la distribución de los resultados de su trabajo mediante documentos repartidos a los empleados de Crédit Agricole Group, Amundi y sus clientes así como a las diversas instituciones del mercado.
• fomentar la concienciación pública.

La diversidad y calidad de las áreas de conocimiento de sus miembros, así como su experiencia profesional y sus puestos de responsabilidad, constituyen una gran ventaja para el éxito de su trabajo.

Amundi defiende la creación y financiación de la primera cátedra académica de las “Finanzas Sostenibles e Inversión Responsable”, patrocinada por la Asociación Francesa de Gestion (AFG) y creada por la Escuela Politécnica y el Instituto de Economía Industrial (IDEI) en Toulouse.

Sus objetivos principales son:

• ayudar a mostrar de forma objetiva que las finanzas sostenibles y la inversión responsable no sólo son necesarias sino sobretodo, posibles;
• desarrollar métodos de investigación para garantizar una identificación mejor de los criterios extra financieros y su integración en el análisis.
• construir un equipo científico con una reputación internacional en SRI.

El estudio de la cátedra se centrará en dos aspectos principales: “los mercados financieros, las estrategias de inversión y el crecimiento sostenible” y “gobierno corporativo y finanzas sostenibles”

El FIR Finance and Sustainability European Research Award

Amundi es un patrocinador financiero del FIR Finance and Sustainability European Research Award y es miembro del Comité de Dirección. Este premio pretende apoyar y promover el estudio europeo en cuanto a las respuestas de los mercados financieros a los asuntos de desarrollo sostenible.

El Grupo Amundi publica online la Transparencia ESG de su inversión responsable

IDEAM hace pública la composición de los fondos de inversión responsable gestionados por Grupo Amundi y calcula su huella ESG.
La huella ESG se obtiene a través del equipo de investigación responsable de IDEAM y en base a su sistema de referencia que abarca los criterios sociales y de gobernabilidad en la gestión de los fondos de inversión responsables. Los resultados se proporcionan a modo de marcadores y gráficos, tanto para la cartera como para su índice de referencia. La calidad extra financiera de la cartera y su índice de referencia asociado se valora en base al cálculo de un resultado ESG medio y una revisión de los índices de cada criterio usado (escala de 5 niveles desde +2 hasta -2). Cuanto mayor sea la puntuación relativa al índice para cada uno de los criterios E (Medioambiental), S (Social) o G (Gobierno Corporativo) o para todos los criterios ESG, más responsable es la cartera.

Esta información está disponible en la web de IDEAM, así como toda la información sobre el proceso de gestión de fondos.