Les Principes de l'Investissement Responsable

En ligne avec ses ambitions stratégiques et en toute transparence vis-à-vis de ses parties prenantes, Amundi a décidé de publier comment elle conçoit et pratique l’ISR dans sa gestion pour compte de tiers.

Dans sa brochure « l’ISR selon Amundi », elle détaille son processus d'analyse extra-financière, ses principes de gestion ISR ainsi que la gouvernance qui y est spécialement dédiée. Elle fait également état de sa politique d’engagement et de sa participation active au développement et à l'évolution de l'ISR.

Amundi Group est signataire des Principes de l’Investissement Responsable (PRI) et réaffirme ainsi son engagement en faveur d’une finance responsable.

Les PRI : six principes déclinés en 32 actions et développés sous l’égide de l’Initiative Financière du Programme des Nations Unies pour l’Environnement (UNEP-FI) et du Pacte Mondial, sont soutenus à présent par plus de 500 grands investisseurs institutionnels et sociétés de gestion. Conscients de l’importance croissante des questions environnementales, sociales et de gouvernance d’entreprise (ESG), les signataires s’engagent à les prendre en compte dans l’ensemble de leurs processus d’analyse et de décision d’investissement, à encourager les pratiques ESG des émetteurs et de l’industrie de l’investissement, à collaborer à la mise en œuvre de ces principes.

Amundi adhère à cette démarche qui correspond à sa vision de l’investisseur en tant qu’acteur central et fiduciairement responsable, tenu de prendre en compte tout élément matériel pour sa gestion, y compris les questions ESG.

Les PRI, chaque année, mènent une enquête globale sur la base d’un questionnaire adressé aux signataires et mesurer ainsi les progrès accomplis. Chacun d’entre eux reçoit ensuite ses scores individuels comparés par rapport à tous les signataires et à ses pairs.

Dans le cadre de sa politique de dialogue actionnarial, Amundi soutient, plusieurs initiatives collectives : l’Institutional Investors’ Group on Climate Change (IIGCC), le Carbon Disclosure Project (CDP), le Forest Footprint Disclosure Project, le Water Disclosure Project, l’Access to Medecine Index, le UN Global Compact engagement on leaders & laggards et enfin l’Extractive Industries Transparency Initiative (EITI)

Ces initiatives internationales regroupent des investisseurs institutionnels et des professionnels de la gestion d’actifs, Leur but est d’inciter les entreprises à améliorer leurs pratiques et leur communication dans le domaine de la lutte contre le changement climatique et la déforestation, pour la protection des ressources en eau ainsi que pour la santé dans les pays en voie de développement. Elles visent également à faire adopter aux industries pétrolières et minières une plus grande transparence dans leurs relations avec les pays dans lesquels elles opèrent.

Amundi est membre du Forum pour l’Investissement Responsable (FIR), de l’Eurosif, de l’Observatoire sur la Responsabilité Sociétale des Entreprises (ORSE) mais aussi de l’AFG, de l’Institut Français des Administrateurs (IFA), et la Société Française des Analystes Financiers (SFAF). Amundi prend part activement aux nombreux groupes de travail organisés par ces entités afin de faire évoluer l’Investissement Responsable, le Développement durable et la gouvernance d’entreprise.

L’exercice des droits de vote et le dialogue actionnarial sont des éléments essentiels de notre responsabilité fiduciaire et de notre rôle d’investisseur responsable.

Dès 1996, Amundi a mis en place sa propre politique de vote mise à jour annuellement pour y intégrer les meilleures pratiques de gouvernement d’entreprise et également, à partir de 2003, de responsabilité sociale et environnementale. Amundi a décidé d’exercer les droits de vote pour la très grande majorité des fonds de droit français et luxembourgeois afin d’assurer au mieux sa responsabilité d’actionnaire.

Très tôt dans sa démarche d’actionnaire responsable, Amundi a également mis en place un processus de dialogue actionnarial organisé autour d’un dispositif d’alertes en cas d’intention de vote négative auprès des sociétés du SBF120 et d’un groupe de grandes capitalisations européennes.

Le vote et le dialogue nous permettent ainsi de participer activement à l’amélioration des pratiques des sociétés dans lesquelles nous investissons.

Amundi a créé le Comité Médicis, le « think tank » de référence sur la finance responsable. Il a pour vocation d’aborder les grandes questions de société actuelles dans leur rapport avec la finance, avec un double objectif :

• éclairer Amundi dans la mise en œuvre de son quatrième pilier, et en particulier dans la définition de sa politique d’investissement responsable (notamment l’étude des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance : ESG)
• plus largement, contribuer aux débats de société, en permettant à Amundi d’assumer et d’exercer pleinement son rôle sociétal.

Il a donc pour mission :

• d’étudier, sous un angle pluridisciplinaire, les grandes questions économiques, sociales ou environnementales auxquelles nos sociétés sont confrontées ;
• d’en examiner la traduction concrète en matière de finance responsable et d’élaborer des recommandations pratiques pour les financiers et les entreprises ;
• de favoriser la diffusion de ses travaux, non seulement auprès d’Amundi et de ses parties prenantes, mais aussi de la communauté scientifique, des différentes institutions de place et du grand public.

Placé sous la présidence du directeur général d’Amundi, le Comité Médicis réunit des personnalités reconnues d’horizons et de nationalités différents : économistes, philosophes, scientifiques, sociologues, chefs d’entreprises, représentants du monde associatif…

Amundi soutient la création et le financement de la première Chaire académique « Finance durable et Investissement Responsable » parrainée par l’Association Française de Gestion (AFG) et pilotée par l’Ecole Polytechnique et l’Institut d’Economie Industrielle (IDEI) de Toulouse.

Ses objectifs principaux sont de :

• contribuer à montrer, de façon objective, qu’un développement de la finance durable et de l’investissement responsable est aujourd’hui non seulement nécessaire, mais surtout possible ;
• développer dans ce domaine des méthodologies de recherche visant à mieux identifier et intégrer dans les analyses, les critères extra-financiers.

Les recherches de la Chaire porteront sur deux axes majeurs : « marchés financiers, stratégies d’investissement et croissance durable » ; « gouvernement d’entreprise et finance durable ».

La Chaire Economie du Climat

Amundi finance la Chaire Economie du Climat en étant partenaire de l’initiative de recherche « Prix et marché du carbone ».
C’est une initiative conjointe de CDC Climat et de l’Université Paris-Dauphine placée sous l’égide de la fondation Institut Europlace de Finance. Elle a pour objectif de renforcer les moyens de recherche sur le fonctionnement des marchés du carbone, les conditions de leur extension dans le monde et leur capacité à stimuler l’action face au changement climatique. Par ailleurs, elle est destinée à faire émerger une connaissance nouvelle des liens entre changement climatique et fonctionnement des systèmes économiques.

Le prix FIR de la Recherche Européenne « Finance et développement Durable »

Amundi soutient financièrement le Prix FIR de la Recherche Européenne « Finance et Développement Durable » et fait partie de son Comité de Pilotage. Ce Prix a pour vocation de soutenir et valoriser la recherche européenne sur la réponse des marchés financiers aux enjeux du développement Durable. Il récompense les travaux académiques des étudiants et chercheurs dans ce domaine.

Consciente de sa responsabilité en tant qu’acteur majeur de l’industrie de la gestion d’actifs, Amundi s’impose l’exemplarité concernant l’application des règles de place, notamment en matière d’information et de transparence sur les instruments et les techniques de gestion utilisés. Par ailleurs, elle s’interdit dans le cadre de sa gestion active, tout investissement direct de ses OPCVM dans les entreprises impliquées dans la fabrication ou le commerce des mines antipersonnel et des bombes à sous-munitions.

Amundi met en ligne la Transparence ESG de ses fonds d’Investissement Responsable

Amudi rend publique la composition des fonds d’Investissement Responsable gérés par Amundi et calcule leur « empreinte ESG ». Réalisée par l’équipe de Recherche Responsable d'Amudi, elle s’appuie sur le référentiel de critères ESG développé par l’analyse extra-financière. Les résultats sont fournis sous forme de scores chiffrés et de graphiques, à la fois pour le portefeuille concerné et son indice de référence.

Le Groupe Amundi répond au Code de Transparence de l’AFG/FIR pour tous ses fonds ISR destinés au grand public

Favorable à une clarification des différentes terminologies et méthodologies de l’ISR pour le plus grand nombre, afin de crédibiliser et favoriser l’essor de ce marché, le Groupe Amundi s’est conformé, dès mars 2010, au « Code de Transparence » de l’AFG/FIR.